喜迎二十大丨特别策划：新焦煤人唱响《美丽中国》（一）

据光伏們了解，目前多晶组件已有低于1.5元/瓦的价格出现。

知道下一个战场在哪，还需要做战场的态势分析，排兵布局之前更需要厉兵秣马，粮草先行。短期来看，光伏组件几乎没有机会，除非是国电投、SunPower新分拆的Maxeon Solar(中环已入股)制造的IBC组件;或者组件厂必须在美国本土布局产能，如阿特斯、赛拉弗;或者就是在中国以外地区生产双面组件，利用双面组件豁免201条款的优势。

这一市场的布局，国内首推锦浪科技和阳光电源，在美国媒体上多有报道。一旦贸易战结束，美国的地面电站市场将马上打开，组件厂的机遇立刻降临。中长期来看，贸易战迟早会结束。并且根据行业的预期，两年之后双面发电将成为地面电站的主要模式。其体量和单体电站的规模将领先全球任何一个地区。

双面双玻组件或是该气候条件下的首选。未来美国市场的产品准备产品进入北美市场，首先需要遵循IEC相关的组件标准及北美相关的逆变器、电站部件标准，并取得北美市场通行证 由北美地区的认证机构颁发的认证证书。多晶硅成本也下降到了 6.97美元 / kg，预计到第四季度能降到6.5美元/KG左右。

从目前来看，昱辉阳光转型取得了圆满的成功，但我们需要意识到，目前财报上的骄傲成绩，都是通过卖卖卖换来的，未来是否能够稳健运转，还有待观察。九月，最后一批奖励领跑者名单公布并随即开始招标;华能新能源拟私有化;海润从A股退市，挂牌新三板;晶澳借壳上市成功;天合恢复科创板上市申请;上机数控布局单晶拉棒项目;汉能拍卖金安桥水电站;电改大潮之下，燃煤标杆电价被取消。有券商表示，隆基股价大跌的原因在于业绩不及预期，这个预期不是散户的预期，而是大资金的预期。越南6月抢装，上半年装机超过4.5GW，发展太快，下半年越南电网拥堵问题不断，近日，越南总理宣布取消补贴制，直接跨入竞价时代。

公司在2018年光伏531新政策出台后打算进一步巩固市场地位，但由于今年的行业环境，最终扩产计划被拖延。上半年，保利协鑫营收100.54亿元，同比下降8.9%，期内出现亏损，光伏材料、电站和新能源三大板块，其中光伏材料出现了10.28亿元的亏损，协鑫称，国际经济环境复杂多变，国内市场继续高负荷去杠杆，导致多晶硅料与硅片的平均售价大幅下滑近40%。

按照规划，该项目将在2021年竣工，全部投产后将为公司带来销售收入50亿元。协鑫集成2018年宣布进军半导体业务，称将在2019年推进其第二主业半导体业务落地，但遗憾的是目前还没有看到明显的成果。2019第三季度，岱勒新材营收6835万元，同比减少3.08%，归属上市公司股东的净利润为负376万元，而上年同期盈利4890.63万元。除了异质结技术外，公司预计MBB技术也将实现全面量产。

同时，一些电站开发企业也麻烦不断。6月3日，协鑫与华能签署合作意向协议，出售协鑫新能源约51%的股份，如果收购完成，华能将实现对协鑫新能源的控股。电站开发及运营向日葵：2019上半年开始，向日葵问题频出引发市场关注。三超新材第三季度相比去年同期也出现了较大的下滑。

隆基股份： 2019第三季度，隆基营收226.93亿元，同比增长54.68%;净利34.84亿元，同比增长106.03%。前三季度，在逆变器出口排名上，锦浪一直稳居前三。

除岱勒新材外，主营业务为金刚石切割线业务的东尼电子和三超新材第三季度的情况也不容乐观。待到4A期项目投产，单晶用料将达到90%以上。

隆基公告称，第三季度净利润预计同比增长近三倍，公告发布后却遭到了股东的用脚投票，次日股价近乎跌停。八月，向日葵分拆光伏业务;国开新能源卖身天津国资委;在中国光伏企业的不懈努力下，美国双反税率从15.8%降至4.1%;中环发布210mm大尺寸硅片引起行业大讨论。有分析认为，从单晶硅拉晶生产的市场前景以及上机数控自身的发展情况来看，要想顺利转型，仍面临不小难题。自2019年3月正式登陆主板以来，在资本的助力下，锦浪发展飞速。6月，捷佳伟创就收获了通威电池片生产设备订单。协鑫集成：第三季度，公司实现净利润为负3626.14万元，同比减亏。

特变电工涉及光伏行业的多个领域，如多晶硅、逆变器和EPC等，不过，特变电工的业务涉及范围广，光伏只是一部分。第三季度，光伏玻璃企业的业绩普遍良好。

8月，中环召开的大尺寸硅片210mm发布会，引起行业轰动，掀起了一场关于大尺寸选择166还是210的讨论，尽管关于大硅片尺寸的讨论没有定论，但一定程度上加速了电池尺寸更新迭代的进程。日本，韩国，印度等市场也进入了增长瓶颈期。

岱勒新材称，由于太阳能硅切片线产品市场价格下降幅度较大，导致公司收入和毛利大幅下降。同时光伏行业上游原材料价格回暖及组件价格维持低位，导致公司组件毛利率有所下降等。

第三季度，通威还在持续加码电池片产能，预计到今年年底，通威的电池产能将超过20GW，到2020年，电池片产能将超过30GW，全球市场占有率10%~12%，成为全球最大的电池片生产商。晶盛机电三季报显示，2019年前9个月，晶盛机电共实现营业收入20.1亿元，同比增长6.23%，净利润为4.7亿元，同比增长5.85%。截至2019年9月30日，阿特斯持有在运营中的太阳能光伏电站总量约795.8兆瓦。在我们身下的这片土地上，国内光伏行业的第三季度，新增装机仅4.59GW，平均每月增长1.5GW，这其中户用占了一半的比重，整体表现明显低于去年同期。

东旭光电：第三季度，东旭光电营收40.9亿，同比减少27%，归属上市公司的净利润为2.9亿元，同比减少13.7%。阿特斯董事长瞿晓铧对此评价称，阿特斯又实现了一个高盈利，强劲增长的季度

历史有时会催生真正的商业远见者，而光伏行业的远见者又会是哪些人呢?晶科能源在11月召开了战略会议，部署未来3-5年规划，这位少帅又提出了哪些大脑爆炸的想法，或许只能从晶科未来的动作才能获知吧。能源在很长时间里都没有变化，包括它的生产消费模式以及它的垄断格局，我们需要尝试一种完全不同的事情，光伏给了我们机会。

这是家什么样的公司，它未来会是家什么样的公司，这背后是个怎样的推手?它的灵魂人物是个怎样的人?晶科能源董事长李仙德晶科能源董事长李仙德似乎远没有公司本身那么有名。既然太阳光是免费的，是到处都有的，为什么光伏电力不是免费，不是到处都能有的，难道人们不应该在任何地方，都可以以最低的购电价格获得零排放清洁电力吗?晶科能源就是要让任何一家公司首先是一家能源公司，或生产、或分配、或投资、或使用光伏电力。

曾有投资者问过他，你觉得晶科最被低估的部分是什么，他回答对晶科全球化愿力和能力的欣赏不足;有人问他晶科为什么永远销量比产能高，为什么不能像同行趁行情好，一样疯狂扩产，他说保持一定程度产能焦虑，你才有挑选的自由;有人问他你怎么定位晶科，他很明确大家都以为晶科能源是一家制造型企业，实际上它是一家服务型企业，或者它将是一家制造服务型企业;有人问他你是通过市场调查还是政策解读来做战略依据，他很简单一句我更相信直觉吧。平价上网是个旧了的话题，火电成本已经不足以成为光伏的对标对象，光伏未来1-2年里要比拼的是风电。2019年进入了倒计时，晶科能源又将毫无悬念的连续四年蝉联全球光伏组件销量第一，据预测 2020年它极有可能将继续延续这个No.1神话。与其他公司习惯塑造一个故事性创始人，再将其进行商业吹捧不同，素来低调的董事长李仙德很少出现在公众场合，他似乎更喜欢构建复制自己的品味，而不是通过众包去实现，但这不影响晶科高度依赖他的领导服务，在一些关键时刻，给予方向性重要决定。

就是这个直觉，让他早在2013年，就在内部提出赶快去拉美、中东非，那是目前最被忽视可未来最有爆点的市场，这个直觉让公司从2015年起开始海外制造大布局，走上全球销售到全球制造再到全球投资之路;也是这个直觉，在2018年，晶科快速进行单多晶产能切换，踩准让公司资产增长最迅速的时间节点。这些炸裂的观点是李仙德在公司内部Town Hall Meeting上和全体晶科员工曾经说过的，他似乎很少把他的思想和外界沟通，他更愿意和内部同仁分享，性格使然也好，员工至上也好，作为一家制造企业，让员工为使命而自豪，而愿意玩命地倾注灵魂于提供的产品和服务中，或许这就是他的哲学。

市场部和财务部是没有灵魂的，产品的灵魂不是宣传出来的，公司的灵魂不是计算出来的，是为了使命而创造出来的就是这个直觉，让他早在2013年，就在内部提出赶快去拉美、中东非，那是目前最被忽视可未来最有爆点的市场，这个直觉让公司从2015年起开始海外制造大布局，走上全球销售到全球制造再到全球投资之路;也是这个直觉，在2018年，晶科快速进行单多晶产能切换，踩准让公司资产增长最迅速的时间节点。

历史有时会催生真正的商业远见者，而光伏行业的远见者又会是哪些人呢?晶科能源在11月召开了战略会议，部署未来3-5年规划，这位少帅又提出了哪些大脑爆炸的想法，或许只能从晶科未来的动作才能获知吧。曾有投资者问过他，你觉得晶科最被低估的部分是什么，他回答对晶科全球化愿力和能力的欣赏不足;有人问他晶科为什么永远销量比产能高，为什么不能像同行趁行情好，一样疯狂扩产，他说保持一定程度产能焦虑，你才有挑选的自由;有人问他你怎么定位晶科，他很明确大家都以为晶科能源是一家制造型企业，实际上它是一家服务型企业，或者它将是一家制造服务型企业;有人问他你是通过市场调查还是政策解读来做战略依据，他很简单一句我更相信直觉吧。